Банк виконує функції менеджера (організатора) випуску облігацій з гарантією розміщення, до яких відносяться наступні:

Розміщення облігаційних позик

• сприяння в підготовці і проведенні презентацій і роад-шоу випуску облігацій для потенційних покупців перед початком розміщення;
• надання консультаційної підтримки на етапі розміщення облігацій;
• на період до надходження засобів від розміщення облігацій банк може здійснити бридж-фінансування інвестиційних проектів емітента облігацій (за кредитною згодою);
• банк гарантує викуп нерозміщеної частини засобів, що забезпечується наявністю власних інвестиційних ресурсів і широкої клієнтської бази;
• банк організовує розміщення облігацій одним зі способів, наведених нижче.

Розміщення шляхом відкритої підписки

Термін прийому заявок, як правило, складає 1—3 дні з моменту проведення офіційної презентації випуску облігацій. За результатами поданих заявок емітент визначає єдину ціну і прибутковість розміщення облігацій. Після цього менеджер, від імені та за дорученням емітента, інформує покупців щодо встановленої фактичної прибутковості та ціни розміщення облігацій. Таке повідомлення здійснюється гідно реквізитів, які покупці вказують у заявках.

Заявки, в яких зазначена прибутковість, тотожна прибутковості, встановленої емітентом, задовольняються в порядку їхнього надходження до менеджера з розміщення. У випадку, якщо обсяг останньої прийнятої заявки перевищує розмір нерозміщеного залишку, покупець, який подав цю заявку, зобов’язаний викупити всі нерозміщені облігації.

Розміщення шляхом проведення аукціону в ТІС ПФТС. Програма «ПФТС-аукціон», режим «Конкурс»

Як правило, аукціон проводиться для невеликої кількості потенційних інвесторів (3—5).

Особливості цього способу розміщення:

• покупець має змогу бачити тільки власні котирування попиту (оферти);
• немає фіксованого процентного збільшення ціни;
• покупець має можливість виставляти декілька оферт у межах однієї заявки;
• продавець може частково задовольняти оферти покупців, за умови згоди останніх;
• покупець одержує електронне повідомлення щодо акцепту його оферти.

Розміщення шляхом проведення аукціону в ТІС ПФТС. Програма «ПФТС-аукціон», режим «Гонг»

Проведення відкритого аукціону рекомендується за наявності не менше п’яти потенційних покупців облігацій. Під час первинного розміщення у такий спосіб рекомендується продавати облігації декількома лотами різних розмірів, сформованими під конкретні групи покупців: невеликі лоти для потенційних інвесторів з незначним обсягом попиту і великі лоти для потенційних інвесторів, готових викупити великі обсяги облігацій.

Особливості цього способу розміщення:

• покупець бачить усі оферти всіх покупців у ході аукціону;
• покупець конкурує з продавцем під час інтервалу реєстрації (15 хвилин з моменту початку аукціону);
• наприкінці інтервалу реєстрації програма надає можливість покупцям збільшити ціни своїх оферт (інтервал реєстрації подовжується на 30 секунд). Якщо покупці скористалися такою можливістю, ця процедура буде продовжуватися доти, поки не буде зафіксовано найвищу ціну;
• програма автоматично вибирає переможця аукціону, що виставив найвищу ціну на момент закінчення інтервалу реєстрації. Переможець отримує електронне повідомлення щодо акцепту його оферти.

Проведення аукціону збільшить вартість розміщення мінімум на 2000 грн. (1000 грн. за лістинг облігації в ПФТС, а також по 200 грн. за кожен проведений аукціон, але не менш 1000 грн.) Одночасно надається можливість розмістити облігації серед максимально широкого кола інвесторів за найкращими ринковими цінами на момент розміщення. Тому, як правило, рекомендується саме ця процедура розміщення облігацій.

Емісійний дохід, що з’являється в процесі розміщення облігацій (перевищення ціни розміщення облігацій над первісною ціною пропозиції), поділяється між менеджером випуску й емітентом у пропорції 50/50.

Обіг облігаційних позик

Менеджер проводить інформаційно-аналітичну підтримку випуску облігацій.
Маркетмейкер підтримує на вторинному ринку цінних паперів двосторонні котирування на покупку і продаж облігацій емітента.

Погашення облігаційних позик

Банк сприяє в підготовці і проведенні презентації закриття випуску облігацій емітента.
ПАТ «Укрсоцбанк» пропонує емітентові об’єднати послуги менеджера, гарантію розміщення випуску облігацій (андеррайтинг) і функції маркетмейкера. Послуга надається відповідно з договором щодо розміщення й обслуговування випуску облігацій. Термін виконуваних робіт незначно перевищує термін обігу облігацій. Вартість послуг менеджера з випуску, включно з гарантією розміщення, складає 0,5—2% від суми випуску облігацій.